Bajada de la tasa de morosidad
MÁLAGA.- El Grupo Unicaja Banco ha obtenido, al cierre del primer semestre de 2018, un beneficio neto de 104 millones de euros, lo que supone un aumento del 39,6% respecto al mismo semestre del ejercicio anterior, con un aumento del margen de intereses del 4,2% (12 millones de euros) y una disminución de los gastos de explotación del 3,0% (impacto interanual positivo en resultados de 9 millones de euros).
En este período, destacan: la mejora de los niveles de solvencia, que ha situado la ratio CET1 en el 15,3%, siendo una de las más altas del sector; la disminución de los activos no productivos, con una caída de los riesgos dudosos, en los últimos 12 meses, de un 19,6%, reduciendo la tasa de morosidad hasta el 7,6%, en tanto que los adjudicados disminuyen un 27,7% en el mismo período; el mantenimiento de los altos niveles de cobertura de los activos dudosos (54,9%) y de los activos adjudicados (63,8%), que figuran entre los más elevados del sector; el incremento de las nuevas operaciones de financiación crediticia hasta un importe de 1.804 millones de euros en el semestre (lo que supone un crecimiento del 42% sobre las nuevas operaciones del último semestre de 2017); todo ello, sin afectar al alto nivel de liquidez, con unos activos líquidos disponibles descontables en el Banco Central Europeo (BCE) que representan una cuarta parte del balance total.
En el primer semestre del año, el Grupo Unicaja Banco mantuvo unos elevados niveles de generación de resultados, que permiten alcanzar una cifra de beneficio neto de 104 millones de euros, que se traduce en una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 5,5%.
Los principales factores que permiten mantener unos elevados niveles de generación de resultados son: un sólido margen de intereses, que mejora en relación con el mismo período del ejercicio anterior, debido, por un lado, al incremento de las operaciones que potencian los ingresos y, por otro, a la reducción de los costes de financiación minorista y mayorista; la disminución de los gastos de explotación, en el marco de una política de mejora de la eficiencia y de la consecución de sinergias; la reducción de las necesidades de saneamiento (tanto por la caída del volumen de activos no productivos como por los elevados niveles de cobertura mantenidos), y la obtención de resultados positivos procedentes de la gestión de activos no productivos (NPAs), cuyo saldo bruto registra un descenso interanual de 1.248 millones de euros.
El margen de intereses sube un 4,2% en relación con el primer semestre de 2017. El margen del segundo trimestre es superior en un 3,4% al del mismo trimestre del año anterior. El margen bruto del Grupo se sitúa en 492 millones de euros, lo que, unido a una caída del 3,0% de los gastos de explotación, da lugar a un resultado antes de saneamientos de 181 millones de euros, en tanto que el beneficio atribuido asciende a 105 millones de euros.
El agregado del margen de intereses y las comisiones se eleva a 411 millones de euros al cierre del primer semestre de 2018, lo que representa un incremento del 2,9% en relación al mismo período del ejercicio anterior y supone un 1,4% respecto a los activos totales medios. Se incrementan las operaciones generadoras de ingresos y se reducen los costes de financiación, posibilitando compensar el efecto que los bajos tipos de interés están teniendo sobre la rentabilidad media de las inversiones crediticias.
Por otra parte, la gestión activa de las inversiones en cartera de valores ha permitido que el Grupo Unicaja Banco haya logrado 29 millones de euros de resultados por operaciones financieras. Como resultado neto de otros productos/cargas de explotación se contabiliza un beneficio de 17 millones de euros, posibilitado, principalmente, por los resultados obtenidos en las actividades inmobiliarias y de seguros. La estricta política de contención y racionalización de los gastos se ha visto reflejada en una reducción de los costes de explotación en 9 millones de euros, lo que implica una caída del 3,0% respecto al mismo período del ejercicio 2017.
Por otro lado, en el primer semestre de 2018 se ha destinado a saneamientos y otros resultados un importe neto de 41 millones de euros, inferior al de los primeros seis meses de 2017. Cabe destacar que, por tercer trimestre consecutivo, se han producido recuperaciones netas de saneamientos de crédito, como consecuencia de los altos niveles de cobertura existentes y de la evolución recuperatoria de dudosos.
La dinámica comercial, centrada en la optimización de los niveles de rentabilidad, ha permitido continuar incrementando los volúmenes de negocio, tanto en términos de saldos de crédito normal, como en formalización de operaciones de crédito y en recursos minoristas captados. En este sentido, hay que destacar, por una parte, el crecimiento de los saldos de préstamos normales, excluidas las ATAs (adquisiciones temporales de activos), en un 1,8% respecto al cierre del ejercicio 2017 y, por otro, el impulso registrado en la concesión de nuevas operaciones de préstamo, con formalizaciones por importe de 1.804 millones de euros, 534 millones más que en el segundo semestre de 2017. Por otra parte, se mantiene un ritmo de crecimiento de los recursos de clientes con menor coste financiero y de aquellos otros que, por su naturaleza, aportan más valor a los clientes e ingresos por comisiones a la entidad, incrementándose, en términos interanuales, el saldo de las cuentas a la vista del sector privado (en un 12,0%) y de los productos de fuera de balance (en un 7,1%). Ambos apartados también crecen en relación con el cierre de 2017.
El volumen de recursos administrados gestionados por el Grupo (sin ajustes por valoración) se eleva a 57.383 millones de euros a junio de 2018. Los recursos de clientes minoristas se sitúan en 51.393 millones de euros, con un crecimiento interanual de 1.872 millones de euros (un 3,8% más). De estos, los recursos gestionados mediante instrumentos fuera de balance aumentan interanualmente en 867 millones de euros (un 7,1% más) hasta los 13.063 millones, suponiendo un 25,4% de los recursos de clientes minoristas del Grupo.
Respecto al crecimiento registrado en las nuevas operaciones de préstamo, la producción crece 331 millones en el segmento de pymes y resto de empresas, lo que supone un incremento respecto al último semestre de 2017 del 45%. En el segmento de particulares, la producción de nuevas operaciones se incrementa en 172 millones de euros, lo que supone una subida del 36% sobre el último semestre de 2017; de dichas operaciones, las que cuentan con garantía hipotecaria aumentan un 37% y el resto, un 34%. Por último, en los seis primeros meses de 2018 se han formalizado nuevas operaciones de préstamo al sector público por un importe de 89 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 55% sobre el último semestre de 2017.
Todo ello ha contribuido a que el saldo del crédito a la clientela (sin ajustes por valoración) se sitúe en 30.614 millones de euros al cierre de junio de 2018 y, de este, el crédito normal (sin ATAs) en 26.369 millones, incrementándose en el semestre en 461 millones de euros.
Por otro lado, en el marco del Plan de digitalización en curso, viene registrándose un incremento continuado del número de clientes digitales, que ya representan cerca de un 30% del total. Actualmente, del conjunto de las transacciones de la clientela, el 58% tiene lugar a través de los canales de banca electrónica, el 29% se realiza en oficinas y el 13% en cajeros automáticos.
